Can Gold and Silver Keep Going Up?

Of course they can.  People told me that silver was a bubble at 14 USD an ounce (the same people who never saw the housing bubble or the dot com bubble).  It was at 40 yesterday and dropped to 36 today.  This is a great buying opportunity. Everyone should have at least 10% of their investments in physical precious metals, not stocks.  I have much more than that because I intend to make spectacular profits in the future but, 10% should be a safety net that everyone should have just to protect themselves.

Gold and Silver peaked in 1980 and then there was a bear market for twenty years. The reason that gold and silver dropped was Paul Volcker was able to push interest rates into the stratosphere, stopping the the 1970s inflation in its tracks.  Not only has Ben Bernanke said that he will keep interest rates low for years in the future (making the bust that much worse, see Austrian Business Cycle Theory) but, even if he wanted to bring interest rates up he would send the economy into a depression much worse than the one that Volcker caused in 1981.  This is politically unpalatable, the election losses for both parties would be a blood bath.  Therefore, the Fed tries to keep the unsustainable path of the inflationary boom going through even lower interest rates; simply kicking the can down the road to future politicians.

This is the first time in history that massive inflation and low interest rates have not created an artificial boom.  Alan Greenspan was able to do it after the recession of 1991 and the dot com bust.  But, no longer is this a possibility.  This is a bad sign, it implies that monetary expansion has reached its limit and the depression that the United States has been putting off for more than a decade is coming.  However, instead of it being the small storm that it would have been ten years ago, it is now going to be a hurricane that is going to wipe out the entire middle class, retirees, and anyone trusting in government promises.

Remember that when Volcker pushed interest rates up in 1981, the United States was the largest creditor in the world.  Now it is the largest debtor.  The United States had a strong industrial base but, now it has all been shipped overseas due to the dollar’s reserve status giving it artificial buying power.  Simply put, an interest rate hike, although healthy in the long term, would rock our economy to the very core due to the 20 years of malinvestments that would have to be liquidated and the massive economic structural imbalances that would have to be corrected.

This means that gold and silver have a long way to go before this thing is all sorted out.

1,968 thoughts on “Can Gold and Silver Keep Going Up?

  1. karşıyaka psikolog hakkında detaylı bilgi , En iyi psikolog, pedogog, ve psikiyatri işinde uzman ekibimizle en uygun fiyatlarla tanışmak için hemen şimdi websitesi adresimizi ziyaret edin. Kendinizi ve hayatınızı daha iyi anlamak istiyorsanız, Ege Pozitif Psikoloji’nin web sitesine bir göz atın ve yaşamınızda olumlu bir değişim yapmak için harekete geçin!

  2. Heidelberg üniversitesi hakkında detaylı bilgi , “https://www.eduvizyon.com/” adresindeki eğitim seçeneklerini keşfedin ve geleceğinizi şekillendirin!Başarılı bir kariyer için doğru eğitimi almak çok önemlidir.

  3. Diyarbakır Eğitim hakkında detaylı bilgi veya Siz de gündemdeki haberleri yakından takip etmek için Öz Diyarbakır Gazetesi’nin web sitesini ziyaret edin ve görüşlerinizi bizimle paylaşın!

  4. Diyar Büro Mobilya hakkında detaylı bilgi veya verimli bir çalışma ortamı için “https://www.diyarburo.com/” adresine göz atın ve kaliteli ofis mobilyalarıyla ofisinizi en uygun fiyatlara yenileyin!

  5. oya modelleri hakkında detaylı bilgi , Yaratıcılığınızı keşfedin ve yeni hobiler edinin! RenkliHobi’de bulacağınız sınırsız hobi fikirleri ile hayatınızı daha keyifli hale getirin. Hemen ziyaret edin.

  6. Sivas’ta Bugün Vefat Edenler hakkında detaylı bilgi , sivashaberim.com’u ziyaret edin ve Sivas’ta neler olup bittiğine dair en güncel haberleri öğrenin. Siz de Sivas’ı yakından takip etmek istiyorsanız harekete geçin ve hemen tıklayın!

  7. ilk psikolojik roman hakkında detaylı bilgi veya 24Okur’da sinemadan astrolojiye, müzikten edebiyata kadar her şeyi bulabilirsiniz! Siz de kendinizi geliştirmek ve farklı bakış açıları kazanmak için bu harika kaynağı keşfedin. Hemen tıklayın ve 24Okur’un zengin içeriğiyle tanışın!

  8. kağıthane muhasebeci hakkında detaylı bilgi veya muhasebe süreçlerinizi optimize etmek ve mali durumunuzu güçlendirmek için Muhasebece.com’u denemelisiniz. Verimli araçları ve uzman tavsiyelerini kullanarak finansal hedeflerinizi gerçekleştirin. Zaman kaybetmeden siteye girin ve büyümeye doğru bir adım atın!

  9. Kapaklı Çorba Kasesi hakkında detaylı bilgi için veya ürünlerinizi güvenle teslim etmek ve markanızı etkileyici bir şekilde sunmak için Karahan Ambalaj’ın sunduğu çözümleri keşfedin. Çeşitli ambalaj seçenekleri ve yaratıcı tasarımları ile dikkatleri üzerinize çekin. Hemen harekete geçin ve başarıya giden yolculuğunuzda Karahan Ambalaj’ın desteğini alın!

  10. 625780 334666Hiya! awesome weblog! I happen to be a everyday visitor to your internet site (somewhat a lot more like addict ) of this web site. Just wanted to say I appreciate your blogs and am seeking forward for a lot more to come! 574542

  11. Bingöl Seçim Sonuçları hakkında detaylı bilgi veya heyecan verici haberleri kaçırmamak için Bingöl Kent Haber’i keşfedin! Sitenin zengin içeriğiyle güncel kalın ve toplumunuzla ilgili önemli olaylardan haberdar olun.

  12. Batman Yalıtım hakkında detaylı bilgi veya daha fazla bilgi almak ve profesyonel ekipleriyle çalışarak kaliteli yapılara sahip olmak için hemen “https://www.tenyapi.com/” adresini ziyaret edin!

  13. kurumsal firma web tasarımı hakkında detaylı bilgi için “https://viptema.com/” adresine gidin ve güçlü, profesyonel ve etkileyici temalar arasından seçim yapın. İster bir blog yaratıyor olun, ister bir işletme web sitesi oluşturuyor olun, size en uygun temayı bulmak için hemen harekete geçin! Hayal ettiğiniz web sitesini oluşturmak için doğru yerdesiniz!

  14. Detailed information about buy likes or Are you ready to take your social media game to the next level? Look no further than TopFollower.net! Join today and unlock a world of organic growth and engagement for your profiles.

  15. Hello very cool blog!! Guy .. Beautiful .. Wonderful .. I will bookmark your blog and take the feeds additionallyKI am happy to seek out numerous useful information right here in the submit, we want develop more techniques in this regard, thank you for sharing. . . . . .

  16. dijital pazarlama ajansı hakkında detaylı bilgi veya web sitenizin görünürlüğünü artırmak, trafiği ve dönüşümleri artırmak için “https://www.seoreklam.com/” sayfasına göz atın ve başarılı bir dijital pazarlama yolculuğuna adım atın!

  17. For detailed information about property in turkey, act now and explore the listings on ResortPropertyTurkey.com to discover your ideal investment or holiday home. Do not miss the incredible opportunities waiting for you in the Turkish resort property market.

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *