Milton Friedman vs the Austrian Perspective

So you are a good free market Chicago School guy.  You have rejected Keynesian economics in favor of the free market Chicago school.  You have read Milton Friedman’s “Right to Choose” and you are convinced that the free market is the way to go.

Well, maybe he is not such a free market guy.  He is, in fact, in favor of compulsory taxation, monopoly, price controls, and the welfare state.  Milton Friedman proposed the tyrannical payroll deduction in the United Sates during WW2 and it has stuck with us like a curse ever since.  He is against cartels in most areas except for money.  Though Chicago School has done many positive things in promoting liberty, its faults are glaring and can no longer be ignored after September 2008. The Chicago School was fundamental in popularizing the idea that almost all government regulations are actually lobbied for and constructed by the industries that are to be regulated to push out competition and raise costs for new competitors entering the sector.  This allows large firms to absorb regulatory costs while pushing out small businesses and new upstart companies.  The term popularized by many from the Chicago school is “Cui Bono” or who benefits?.  The Chicago School realized that in almost all cases, the big players in the industries being regulated are almost always the same beneficiaries of such regulations and are also the biggest pushers of regulation (just like today’s health care legislation and insurance companies.)  Chicago School has written hundreds of books on almost every industry when making their case but have somehow missed the elephant in the room, the Federal Reserve. So the largest monopoly of all escapes all scrutiny from the Chicago School.  Chicago School refuses to use this same method of “Cui Bono?” on the banking cartels that exist around the world in the form of Central Banks.  This seems absurd when considering that all the shareholders of central banks are private and have enormous leverage in setting the price for money (the interest rate).  So the Chicago School and Milton are completely inconsistent in their theories when it comes to money.  They are for free competition in all fields except for banking, where the Chicago school supports government sponsered monopoly.

When it comes to methodology, the Chicago School is as bad if not worse than the Keynesians.  The Chicago School and every other school of economic thought besides the Austrian School since the 1930s have viewed human beings as mathematical aggregates.  That is to say, human beings are simply numbers to be put in mathematical formulas.  The Austrian School completely rejects this because human beings are conscious actors that change their behaviors based on conditions. For example if you raise the income tax, some people will likely find other ways to generate income through investment or some other method.  Therefore, human behavior and concious actors will change how much revenue will be brought in.  All other schools of thought pretend that human behavior is for the most part unchanging and can be constructed as part of a mathematical formula. For example, if government action A is taken than B will be the result.  Ludwig Von Mises established in “Human Action” that human behavior cannot be predicted and observed in the same way that hard sciences make predictions. All particles in the universe act in the same predictable way when a force is applied to them. This is not true with human behavior.  When a new variable is applied to human interaction, humans will react in multiple different ways, each to achieve their own desired goals. Since economists can’t possibly know the goals and motives of every single person, it makes human beings almost impossible to predict the same way that chemists or other scientists make predictions with their respective studies.  This puts economics closer to the field of sociology rather than a hard science, i.e. physics, that mainstream economists’ fantasize about making economics into.  Human beings are conscious actors but the Chicago School’s methodology leads to many conclusions that are not logical because they often do not take this into account. Murray Rothbard gives the example of Milton Friedman’s negative income tax or guaranteed annual income.  Rothbard argues that it is precisely because the welfare bureaucracy is so inefficient that the United Sates is not more bankrupt than it is.  Friedman’s plan to make it more efficient by automatically sending out checks to anyone making below a certain income creates a hugely distorted incentive structure that is logically obvious but which Chicago School’s methodology seems unable to grasp.

Lastly if you still think that the Chicago School is free market consider this; Ben Bernanke is a student of the Chicago School, specifically Milton Friedman’s book on the Great Depression. Everything that Ben Bernanke has done has been lock step with what Milton Friedman had suggested should have been done during the Great Depression. Not one major economist from the Chicago School publicly protested against TARP or the mind boggling expansion of the money supply.  The Chicago School has completely capitulated to the Keynesian world view and have shown their true colors. The only school of thought that has not been toppled in the wake of September 2008 has been the Austrian School.

Here Gary North goes into some of the intellectual history of economics. Additionally, Gary North makes the argument that the intervention of 2008 was so massive that it was arguably taken even further than anything that Milton Friedman would have suggested thirty years ago.

Here is another lecture comparing Milton Friedman to the Keynesian paradigm.

Here is an article about how mainstream conservatives and supply siders are Keynesian.

 

2,070 thoughts on “Milton Friedman vs the Austrian Perspective

  1. You could definitely see your skills in the article you write.
    The sector hopes for more passionate writers like you
    who are not afraid to say how they believe. At all times follow your
    heart.

  2. Hey! I know this is kinda off topic however , I’d figured I’d ask.
    Would you be interested in exchanging links or maybe guest writing a blog article or vice-versa?
    My blog discusses a lot of the same topics as yours
    and I believe we could greatly benefit from each other.

    If you might be interested feel free to send me an email.

    I look forward to hearing from you! Terrific blog by
    the way!

  3. Hi are using WordPress for your site platform? I’m new to the blog world but I’m
    trying to get started and set up my own. Do you need any
    coding knowledge to make your own blog? Any help would be really appreciated!

  4. Hello my family member! I want to say that this post is amazing,
    great written and include approximately all vital infos.
    I would like to look extra posts like this .

  5. This design is spectacular! You certainly know how to keep
    a reader amused. Between your wit and your videos, I was almost moved to start my own blog (well, almost…HaHa!)
    Excellent job. I really loved what you had to say, and more than that, how you presented it.

    Too cool!

  6. Greetings from Ohio! I’m bored to death at work so I decided to check out your site on my iphone during lunch break.

    I really like the info you provide here and can’t wait to take a look when I get home.

    I’m surprised at how quick your blog loaded on my phone ..
    I’m not even using WIFI, just 3G .. Anyhow, excellent site!

  7. After I originally commented I appear to have clicked the
    -Notify me when new comments are added- checkbox and from now on every time a comment is added I get 4 emails with the same comment.
    Perhaps there is a way you can remove me from that service?
    Thanks a lot!

  8. علائم بایسکشوال و دوجنس گرایی چیست؟
    ۴۰ درصد بالایی پرچم را رنگ صورتی، ۴۰ درصد پایینی
    را آبی و ۲۰ درصد مرکزی را ارغوانی تشکیل
    می‌دهد. این پرچم، برای اولین بار
    در ماه می سال ۱۹۹۸ و توسط فردی به
    نام مایکل پیج طراحی و معرفی شد.
    هدف وی از ساخت این پرچم، متحد کردن جامعه دوجنس‌گرایان
    با همدیگر و به رسمیت شناختن آن‌ها بود.
    یکی از تست‌های مهم و قابل اعتماد برای تشخیص گرایش جنسی، یک آزمون ۱۵ سوالی
    است که توسط روانشناس مطرح، مایکل استورمز طراحی شده است.
    این تست به دلیل دقت زیاد و سختگیرانه به جزئیات، مورد ستایش و استقبال زیادی قرار گرفته است.

    برای انجام این آزمون و تشخیص گرایش جنسی، می‌توانید وارد این صفحه از وب‌سایت idrlabs.com شده و به ۱۵ سوال طراحی شده، پاسخ دهید.

    طبق گزارش GLAAD چیزی غریب بر thirteen درصد افراد هر جامعه دوجنسگرا یا بایسکشوال می باشند.

    شاید ندانید که به معنای واقعی در دنیا میلیون ها نفر دوجنسگرا
    وجود دارد که بیشتر آن ها گرایش های جنسی خود
    را مخفی میکنند پس می توان گفت که دوجنسگرا به
    عنوان یک گروه تقریباً نامرئی
    در جامعه وجود دارند. در آخرین مرحله ، وقتی ناامنی ثابت است ، همیشه
    در چالش و تردید بین همجنسگرایان و دگرجنسگرایان باقی می ماند.
    گاهی ممکن است بیشتر به یک طرف تمایل داشته باشد و
    به هویت دوجنسیتی خود شک کند. عدم اعتماد اطرافیان و
    کلیشه های ذکر شده این وضعیت را بدتر می کند.

    نکته بسیار مهمی که باید در مورد این افراد بدانیم، این است که بایسکشوال ها از نظر روحی و رفتاری، هیچ تضادی با جنسیتی که از خود نشان می‌دهند،
    ندارند. بایسکشوال بودن یعنی کشش جنسی به بیش از یک جنسیت✅ بایسکشوال
    ها میتونن به نان باینری هام گرایش داشته باشن.
    این مطالعه به افراد اجازه داد تا
    بدون شرح جزئیات بیشتر، خود
    را به‌عنوان بایسکشوال معرفی کنند.
    دریک مطالعه مشهور، بایسکشوال‌های
    مرد که خودشان چنین تشخیصی در مورد خود داده بودند،
    الگوی تحریک بایسکشوال‌ها را نشان نمی‌دادند.
    بنابراین، بایسکشوالی که خودش این گرایش را تشخیص داده باشد، ممکن
    است بازتاب‌دهنده یک بایسکشوال با تعریف استاندارد آن نباشد.
    در سال ۱۹۱۴ اولین حضور شخصیت‌های دوجنس‌گرا
    در یک فیلم متحرک آمریکایی به نام A Florida Enchantment رخ داد.

    با این حال بسیاری افراد دوجنسگرا پس
    از مدتی تغییر گرایش داشته و تنها به یک جنس میل جنسی و عاطفی دارند.

    برخی محققان نیز با بررسی مغز افراد بای سکشوال اعلام
    کرده اند که هسته هیپوتالاموس قدامی در مردان بایسکشوال کوچکتر از مردان دگرجنسگرا بوده و تقریبا
    اندازه زنان دگر جنس گرا است. همچین فرضیه دیگر مطرح می کند، افرادی که کروموزوم Y
    اضافی داشته گرایشات بایسکشوال و تکانشگری در آن ها دیده می شود.
    بایسکشوال یکی از گرایش های جنسی و عاطفی همچون لزبین، همجنس گرایی و غیره است
    که به افراد دو جنسگرا اطلاق می شود.
    به طوری که امروزه نظریات بسیار مختلفی در رابطه با این گرایش عنوان
    می شود. چنان که برخی از افراد معتقد هستند این گرایش تنها جنبه جنسی دارد.

    در واقع افراد بای سکشوال به دو یا بیش از دو جنس گرایش داشته و لزوما به همه جنسیت ها علاقه عاطفی و جنسی ندارند.

    افراد بایسکشوال یا افراد دوجنسگرا معمولا با چالش
    های زیادی رو به رو هستند زیرا پذیرش این شکل از گرایش
    جنسی برای اطرفیان آن ها بسیار مشکل است.
    تفکر غلطی که در میان افراد رواج
    یافته است این است که گمان می‌کنند که بایسکشوال همان
    هم‌جنس‌گرایی است. بلکه در دوجنسگرایی، فرد هم به جنس خود
    و هم به جنس مخالف تمایل دارد.
    به طور مثال یک مرد علاوه بر هم جنس خود به جنس مخالف خود هم علاقه دارد.
    دسته اول یعنی دوجنسگرایان متناوب افرادی
    هستند که امکان دارد با یک نفر رابطه برقرار کنند و بعد از پایان رابطه فرد دیگری را انتخاب می کنند
    و وارد رابطه جدیدی می شوند.

    معمولاً افراد افراد را در گروه همجنسگرایان و دگرجنسگرایان طبقه بندی می
    كنند و میانگین موقعیت را چنین نمی دانند.
    چگونه پاسخگو سوالات جنسی کودکان باشیم؟ مشاوره همجنسگرایی، علائم همجنس خواهی
    و مواجهه با آن… گرایش بایسشکوال یکی
    از انواع گرایش های جنسی و عاطفی است
    که امروزه بسیاری از افراد در دنیا این گرایش را دارند.
    فرد در این بازه‌ی زمانی در مورد خودش شک دارد و از اینکه می‌بیند
    هم به همجنس خودش گرایش دارد و هم به غیرهمجنس متعجب و آشفته
    می‌شود. اغلب در این مرحله افراد برخی
    گرایشات خود را انکار می‌کنند و تلاش می‌کنند خود را عادی نشان دهند و بگویند
    دگرجنسگرا هستند. برخی بر این باورند که میان مغز افراد بایسکشوال (دو جنسگرا) با
    سایرین تفاوت‌های ساختاری و شیمیایی وجود دارد.

    زندگی احساسی بایسکشوال خیلی مزخرفه، واقعا آدم ثبات نداره
    هیچکسم درکش نمیکنه.من بیشتر دلم میخواد تنها باشم.
    و البته واقعا هم می دونستم که هم جنسگرا نیستم و در بدترین حالت دوجنسگرام.

    پنج ماه پیش بهترین دوستم (که یه دختره) و من کلا ارتباطمون باهم رو قطع کردیم.

    بایسکشوال به کسی اطلاق می‌شود که نسبت به همجنس و غیرهمجنس خود جذابیت جنسی و عاشقانه را تجربه کند.
    زمانی که شما می‌فهمید شریک عاطفی‌تان دو جنسه‌گرا
    یا بایسکشوال است، مسلماً
    ضربه عاطفی شدیدی را تجربه می‌کنید.
    در حالی که به نظر می رسد تعداد مردان دوجنسه کمتر
    از زنان باشد، این ممکن است به دلیل انگ اجتماعی باشد که به عنوان یک مرد دوجنسه ظاهر می شود.
    در حالی که پیشوند “bi” ممکن است به معنای واقعی کلمه به معنای
    دو باشد، دوجنسیتی به معنای جذب تنها به دو جنسیت نیست.
    برای بسیاری از افراد دوجنسه، “bi” نشان دهنده جذابیت به همان جنسیت آنها و همچنین جنسیت های دیگر است.
    ممکن است این تعاریف بسیار شبیه به هم به نظر برسند، اما یک
    تفاوت مشخص وجود دارد.
    بنابراین در صورتیکه مایل به دریافت
    پاسخ هستید، پست الکترونیک خود را وارد کنید.

    نیز مانند افراد دیگر می توانند عشق را تجربه کنند و به
    فردی دیگر متعهد باشند. به لز یا گی بودن گرایش پیدا
    کرده اند اما این به معنی بی گرایشی
    آن ها نیست. در عوض ژنهایی وجود
    دارند که اندکی این جهت گیری را در
    جهت دیگری سوق می دهند شاید هم
    چندین ژن برای تصمیم گیری جهت گیری های جنسی
    با هم همکاری داشته باشند. در این
    رابطه باید بدانید ما در نوا مشاور امکان مشاوره تلفنی و حضوری را نیز برای شما
    فراهم کرده ایم که به آسانی خدمات مورد نیاز
    خود را دریافت کنید. به دلیل تبعیض، قبلاً افراد نمی خواستند در پژوهش شركت كنند و ممکن است در آینده تغییر کند.

    بروز احساسات و رفتارهای متناقض در برخورد با هم جنسان و یا جنس مخالف
    در افراد سبب شده تا تعداد زیادی از افراد برای تشخیص گرایش
    خود به دنبال علائم بایسکشوال بودن باشند.

    دو جنسگرایی یکی از انواع حالت های چهارگانه گرایشات انسان از نظر
    جنسی و عاطفی است که سبب ایجاد مشکلات و
    در برقراری ارتباطات فرد می شود.

    همانطور که از نامش پیدا است فرد هم به جنس مخالف و هم به جنس
    موافق خود برای برقراری رابطه
    عاطفی و جنسی تمایل دارد.

  9. Hi there! I could have sworn I’ve visited this website before but after
    going through many of the posts I realized it’s new to me. Nonetheless, I’m certainly pleased I came
    across it and I’ll be book-marking it and checking back frequently!

  10. Admiring the commitment you put into your website and detailed information you offer.
    It’s good to come across a blog every once in a while that isn’t the same outdated rehashed information.
    Great read! I’ve bookmarked your site and I’m adding your RSS
    feeds to my Google account.

  11. First of all I would like to say superb blog! I had a quick question which I’d like to ask if you do not mind.
    I was curious to find out how you center yourself and clear your mind prior to writing.
    I’ve had difficulty clearing my thoughts in getting my
    thoughts out. I truly do enjoy writing however it just seems like the first 10 to 15
    minutes tend to be lost simply just trying to figure out how
    to begin. Any ideas or tips? Appreciate it!

  12. Its like you read my mind! You seem to know a lot about
    this, like you wrote the book in it or something. I think that you can do with a
    few pics to drive the message home a little
    bit, but instead of that, this is magnificent blog. A great read.
    I will definitely be back.

  13. Hi there, i read your blog occasionally and i own a similar
    one and i was just wondering if you get a lot of spam remarks?
    If so how do you protect against it, any plugin or anything you can recommend?

    I get so much lately it’s driving me crazy so
    any help is very much appreciated.

  14. Wow that was odd. I just wrote an incredibly long comment but after I
    clicked submit my comment didn’t appear. Grrrr… well I’m not writing all
    that over again. Regardless, just wanted to say superb blog!

  15. Hey, I think your blog might be having browser compatibility
    issues. When I look at your website in Firefox, it looks fine but when opening in Internet Explorer, it has some overlapping.
    I just wanted to give you a quick heads up! Other
    then that, terrific blog!

  16. I got this website from my friend who shared with me concerning this web page and at the moment this time I am
    visiting this website and reading very informative articles or reviews here.

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *